enero de 2003 Vol. 27 No. 1

Pérdidas en fondos de jubilación
Patrones crean desastre para cientos de miles de trabajadores afectados

Por Maurice Williams

En los últimos meses varios fondos estatales de jubilación y algunas de las mayores empresas de Estados Unidos han informado que sus programas de pensiones están bajos de fondos y que han perdido gran parte de su valor debido a la baja del mercado de valores. En los últimos dos años, estas pérdidas han hecho trizas los fondos de jubilación de cientos de miles de trabajadores y de importantes capas de la clase media.

Los gobiernos estatales y las compañías han especulado con los fondos de pensiones en la bolsa de valores en momentos cuando los mercados han experimentado las bajas más profundas desde la Gran Depresión.

El Sistema de Pensiones de Empleados Públicos de California (CalPERS), el más grande de la nación, ha perdido 43 mil millones de dólares desde fines de junio. Los activos disponibles del fondo, que provee beneficios de salud y jubilación para 1.3 millones de trabajadores, ha bajado de 172 mil millones de dólares hasta 128 mil millones. Casi un 58 por ciento del fondo de jubilación está invertido en acciones.

Otro fondo de pensiones estatales que ha sufrido enormes pérdidas es el de Nueva Jersey, que cubre a 600 mil trabajadores del estado. Durante el boom de los años 90, los administradores del fondo estatal de jubilación invirtieron en la bolsa, inflando el valor de los fondos hasta 94 mil millones. Desde el 2000, sin embargo, los fondos de pensiones perdieron más de 26 mil millones de dólares.

Entre las grandes empresas que cargan con déficits en el sistema de jubilación están Exxon/Mobil, General Motors, Ford, IBM, Aerolíneas Delta y Goodyear. Algunas, como Polaroid y Bethlehem Steel, se han ido a la quiebra.

A principios del año General Motors, que tiene el mayor plan de pensiones de la nación, anunció que añadiría 2.2 mil millones de dólares a dicho plan, para compensar por la pérdida de 9 mil millones causada por la pérdida en la bolsa de valores. Esta medida puede afectar las ganancias en unos 1.37 dólar por acción, disminuyendo aun más su valor.

Ante la caída del mercado de valores en los últimos dos años y medio, 50 de las mayores compañías del país han perdido más del 90 por ciento del excedente conjunta de pensiones.

Antes de los años 80, a muchos de los planes de pensiones estatales les estaba prohibido de invertir en acciones, un legado de 1929, cuando la bolsa se vino abajo provocando la Gran Depresión. Con la subida de la bolsa de valores muchas compañías empezaron a invertir en la bolsa.

Luego, cuando las tasas de ganancias comenzaron a disminuir durante las dos últimas décadas, las empresas comenzaron a promover planes de pensiones donde los trabajadores deben igualar los pagos de las compañías con contribuciones de su propio salario.

En 1982, los patrones en Estados Unidos iniciaron las llamadas cuentas 401( k), donde los trabajadores ponen parte de sus salarios en una cuenta de impuestos prorrogados, pero estas cuentas no garantiza ningún beneficio. Además, los patrones han ido reduciendo el aporte financiero que hacen a estas cuentas; muchas empresas ponen menos de 50 centavos por cada dólar que depositan los trabajadores, y algunas compañías en vez de hacer sus contribuciones en efectivo utilizan sus propias acciones.

Cuando Enron se desplomó, los patrones despidieron a miles de empleados dejándoles cuentas 401(k) sin valor y sin seguro médico. Este debacle financiero ocasionó que los trabajadores perdieran entre 5 mil millones y mil millones de dólares, en fondos de pensiones. Un desastre parecido aniquiló los fondos de jubilación de los empleados de WorldCom.

Actualmente unos 55 millones de trabajadores en Estados Unidos tienen planes similares al 401(k).

La aerolínea Delta, cuyo plan de jubilación sufre un déficit, anunció el 18 de noviembre varias medidas. En vez de pagos mensuales, los jubilados recibirán todo el dinero en una sola cantidad. Por otra parte, la empresa proyecta eliminar ocho mil empleos.

Esta crisis ya ha tenido resultados desastrosos para muchos trabajadores. Gary Gerdman, un operario que se jubiló hace dos años después de haber trabajado 32 años en Outboard Marine en Milwaukee, Wisconsin, perdió 5 700 dólares por año en ingresos por pensiones cuando la compañía, con 10 mil empleados, se declaró en quiebra. Además, todos los jubilados perdieron su seguro médico con la compañía.

"No hubo aviso alguno", dijo Gerdman. "Incluso nuestro sindicato afirmó que había tanto dinero [en el fondo de pensiones] que nunca tendríamos que preocuparnos".